22 августа 2004 года президент России Владимир Путин подписал закон о льготных выплатах. Были внесены изменения и дополнения в 6 кодексов РФ (Трудовой, Семейный, Водный, Лесной, Воздушный, Уголовно-исполнительный) и в 149 законодательных актов (федеральные законы «О минимальном размере оплаты труда»; «О прожиточном минимуме в РФ»; «О социальной защите инвалидов в РФ»; «О ветеранах»; «Об образовании»; «О государственной социальной помощи» и др.).

Основными целями Федерального закона явились разграничение и закрепление полномочий по установлению и реализации социальных гарантий для ряда категорий граждан за федеральными органами государственной власти и органами государственной власти субъектов РФ в рамках проводимой реформы федеративных отношений и местного самоуправления.

Также предусматривался пересмотр ранее установленных федеральным законодательством социальных обязательств государства, исходя из возможностей их финансирования, а также устранение существующих различий в возможности реализации социальных гарантий льготных категорий населения, усиление адресной помощи инвалидам и ветеранам.

Основные меры социальной поддержки различных категорий граждан заменили денежными выплатами, индексируемыми в порядке, предусмотренном пенсионным законодательством, а также были созданы условия для улучшения социального обслуживания населения и развития сферы услуг.

С 1 января 2005 года законом были установлены денежные компенсации вместо льгот. Принятие закона вызвало большой общественный резонанс. В Москве и Санкт-Петербурге, Самаре, Уфе и Казани, Пензе, Орле, Нижнем Новгороде и других городах прошли акции протеста, однако одновременно наблюдались и выступления в поддержку закона.